加密交易机器人回测怎么加入手续费和滑点？

直接答案：真实机器人回测必须计入双边手续费、点差、滑点、延迟、部分成交、持仓成本、失败订单和可验证返佣，并统一换算为 bps。

净收益公式

使用 净收益 bps = 毛收益 - 入场费 - 出场费 - 点差 - 入场滑点 - 出场滑点 - 资金/借贷 - 失败成本 + 已实现返佣。bps 可跨仓位比较。

不要按信号 K 线收盘价成交

信号在 K 线结束后才知道，就不能同时按该收盘价成交。应使用下一可成交事件、当时买一卖一、实测延迟后的价格、可用深度，以及取消、追价或放弃规则。

Maker 概率和部分成交

不能把所有限价单写成 Maker。简单模型为 预期手续费 = Maker概率 × Maker费率 + Taker概率 × Taker费率。更好的方法是订单簿重放与队列估计，未成交数量必须保留。

滑点和失败场景

按交易对流动性、仓位相对深度、波动率、时段和新闻事件分层。API 超时、Post Only 撤销、精度拒单、行情过期和风控阻止都不能删除，否则产生幸存者偏差。

三档测试与返佣

运行乐观、基准、压力三档。基准使用真实 Maker/Taker 混合、P75 滑点和延迟中位数；压力使用 Taker 偏重、P90/P95、尾部延迟和零返佣。对照仓位计算工具。

常见问题

固定 1 bps 滑点可以吗？

只能作为占位，真实滑点应随流动性、仓位和波动变化。

失败订单应删除吗？

不能，它们是执行质量和机会成本的一部分。

可以计入最高宣传返佣吗？

基准只使用稳定已结算历史，压力档设为零。

结论

回测目标不是最好看的曲线，而是估计真实摩擦后还能剩多少边际。